Apple, Meta, Nvidia dan Openai: Siapa yang menang dan kehilangan perebutan Deepseek?

Banyak pertanyaan masih berputar-putar pagi ini tentang implikasi Deepseek, start-up Cina yang alat AI-nya melestarikan pasar saham kemarin terjun. Apakah ini benar-benar sebagus model perbatasan sumber tertutup yang dibuat oleh Openai dan Google? Apakah Deepseek benar -benar menggunakan lebih sedikit chip? Apakah itu membonceng pekerjaan pemain AS? Dan jika itu sebaik yang disarankan beberapa orang, bagaimana kenaikannya akan merebut perangkat lunak, perangkat keras, dan sektor energi? Kami memecah apa yang kami ketahui – dan masih belum tahu – dalam laporan kami di bawah ini.

Plus, Lauren Hirsch dari Dealbook memiliki evolusi politik Mark Zuckerberg yang berkelanjutan.

Hit $ 600 miliar

Saham berjangka melihat setelah pemandian darah pasar Senin, karena investor mengambil stok dari apa arti sebenarnya dari Start-Up Chinese yang sebenarnya bagi bisnis kecerdasan buatan.

Konsensus yang muncul adalah bahwa Deepseek-yang tampaknya telah membangun saingan yang kredibel untuk raksasa teknologi Amerika yang paling didanai dengan sebagian kecil dari sumber daya mereka-telah membuat balapan untuk supremasi AI. Apple dan Meta mungkin berakhir dengan posisi yang lebih baik daripada yang diperkirakan pada awalnya, sementara Nvidia mungkin tidak berada dalam posisi yang menghancurkan.

AI Laggards mungkin tidak seperti di belakang seperti yang diyakini sebelumnya. Lihat saja siapa yang disebut tujuh kelompok raksasa teknologi yang luar biasa naik pada hari Senin. Apa yang memberi?

Munculnya model AI berbiaya lebih rendah, tersedia mungkin berarti bahwa pengeluaran puluhan miliar dolar untuk mengembangkan alat-alat tersebut mungkin merupakan strategi yang salah. Apple telah dikritik karena tidak melakukan semua untuk membajak kekayaannya untuk mengembangkan AI sendiri dan meta telah ditanyai tentang bagaimana model -modelnya gagal menjadi sepopuler Openai dan Google yang dimiliki.

Satya Nadella dari Microsoft menyarankan pada hari Senin bahwa Deepseek berarti bahwa biaya menggunakan AI turun, memungkinkan penggunaannya yang lebih luas. Untuk apel dan meta, yang pada akhirnya akan terjadi pengguna Teknologi, itu hal yang baik.

Masa depan Nvidia lebih mendung. Perusahaan kehilangan hampir $ 600 miliar dalam nilai pasar pada hari Senin, karena investor menimbang apakah model Deepseek menunjukkan bahwa perusahaan tidak perlu cache yang sangat mahal dari chipnya untuk melatih program AI.

Chatbots dan program lainnya masih membutuhkan banyak kekuatan pemrosesan, yang merupakan kabar baik bagi NVIDIA. Tetapi kemampuan perusahaan untuk memerintahkan harga super-tinggi untuk chipnya tidak lagi diberikan.

Bagaimana dengan openai? Perusahaan di belakang ChatGPT telah mengumpulkan jumlah astronomi dari taruhan investor bahwa mereka akan melanjutkan keunggulan pasarnya.

Sam Altman, CEO -nya, sangat murah hati dalam menilai Deepseek, menyebut R1 yang menawarkan “model yang mengesankan, terutama di sekitar apa yang dapat mereka berikan untuk harganya.” Yang mengatakan, ia menambahkan bahwa Openai akan “jelas memberikan model yang jauh lebih baik,” dan bahwa memiliki lebih banyak kekuatan komputasi – seperti apa yang dimaksudkan oleh Stargate Initiative untuk disediakan – masih akan menjadi penting.

Tapi Josh Kushner dari Thrive Capital, yang memimpin putaran penggalangan dana Openai senilai $ 6,6 miliar tahun lalu, memiliki pandangan yang lebih runcing di media sosial:

Teknologi “Pro America” ​​secara terbuka mendukung model Cina yang dilatih dari model perbatasan AS terkemuka, dengan chip yang kemungkinan melanggar kontrol ekspor, dan – menurut persyaratan layanan mereka sendiri – bawa data pelanggan AS kembali ke China

Inilah yang terjadi

Pemerintahan Trump mendorong rencana untuk tarif universal. Scott Bessent, yang dikonfirmasi pada hari Senin sebagai Menteri Keuangan, mendukung pungutan yang mengesankan mulai dari 2,5 persen dan menaikkannya dari waktu ke waktu, memberi negara -negara waktu untuk bernegosiasi, Financial Times melaporkan. Tetapi Presiden Trump mengatakan dia ingin melihat tarif “jauh lebih besar”, dan menyarankan bahwa mobil dari Kanada dan Meksiko menduduki puncak daftar targetnya. Kekhawatiran tarif sangat membebani pasar; Dolar naik berita.

Pekerja Whole Foods di Philadelphia memberikan suara untuk berserikat. Toko tempat mereka bekerja akan menjadi toko grosir pertama, dan penyelenggara berharap untuk menginspirasi gerakan serupa di lokasi lain dari rantai toko kelontong yang dimiliki Amazon. Amazon telah melawan upaya organisasi buruh di gudang dan di antara pengemudi selama bertahun -tahun. Whole Foods memiliki lima hari untuk menantang hasilnya.

Trump mengatakan Microsoft telah memasuki keributan untuk membeli Tiktok. Ditanya oleh wartawan apakah pembuat Windows terlibat dalam pembicaraan untuk mengendalikan platform video dari orang tua Tiongkoknya, presiden berkata, “Saya akan mengatakan ya. Banyak minat pada Tiktok. ” Trump secara terbuka mengatakan dia berharap perang penawaran untuk Tiktok, tetapi Microsoft – yang mencoba dan gagal mencapai kesepakatan pada tahun 2020 – menolak mengomentari pernyataannya.

Deepseek, jelas

Deepseek telah mengirim sentakan melalui Lembah Silikon, Wall Street, dan Gedung Putih. Presiden Trump-yang seminggu yang lalu memuji aliansi terpisah antara Openai, Softbank dan Oracle untuk membiayai Inisiatif Intelijen Buatan Stargate $ 100 miliar-yang disebut pembuat chatbot Cina “panggilan bangun” untuk teknologi besar.

Tapi apakah itu benar? The Times’s Cade Metz, yang menjawab beberapa pertanyaan mendesak tentang Deepseek, menjelaskan kepada Dealbook mengapa kenaikan yang menakjubkan dari start-up adalah masalah besar.

Bagaimana Deepseek menumpuk melawan Openai dan Google? Ini sama efektifnya dengan menjawab pertanyaan, menyelesaikan masalah logika atau menulis kode seperti apa pun di pasar. Lebih mengesankan, itu merilis model “penalaran” canggih yang disebut Deepseek-R1 yang mewakili fase berikutnya dalam pengembangan AI.

Bahkan model penalaran terbaru Openai, Openai O3, belum dirilis ke publik.

Apakah ini berarti bahwa Cina sekarang berada di depan Amerika Serikat dalam perlombaan untuk mendominasi AI? Belum. Dunia belum melihat model O3 Openai, dan kinerjanya pada tes benchmark standar lebih mengesankan daripada apa pun di pasaran.

Mengapa Open-Source AI masalah besar? Deepseek telah berbagi kode komputer yang mendasari dengan bisnis dan peneliti lain, yang memungkinkan orang lain untuk membangun dan mendistribusikan produk mereka sendiri. Ini adalah cara untuk tes stres dan meningkatkan kode, yang sebagian mengapa Deepseek dan lainnya di Cina mampu membangun sistem AI kompetitif dengan begitu cepat dan murah. Ketika Meta secara bebas berbagi sistem AI pada tahun 2023, beberapa menganggapnya berbahaya karena aktor yang buruk dapat menggunakannya. Deepseek telah membantu menunjukkan bahwa sistem ini dapat menciptakan pemenang.

Yann Lecun, Kepala Ilmuwan AI Meta, kata slide pasar saham Pada dasarnya salah memahami kasus investasi di sekitar teknologi, terutama untuk chip kelas atas. Apa maksudnya? Chip diperlukan dalam dua tahap: pelatihan (atau membangun) AI, dan dalam menjalankan AI berjalan adalah ketika Anda dan saya benar -benar menggunakan layanan – apa yang disebut “inferensi.”

Yann mengatakan bahwa banyak chip masih diperlukan untuk menjalankan produk AI.

Beberapa orang berpikir bahwa Deepseek menggunakan lebih banyak chip Nvidia daripada yang diklaim, dan biaya jauh lebih tinggi. Bisakah kita mempercayai apa yang dikatakannya? Deepseek terperinci dalam makalah penelitian bagaimana ia dapat menggunakan sejumlah kecil chip dengan lebih efisien. Siapa pun dapat menduplikasi apa yang dilakukannya. Deepseek mungkin memiliki akses ke lebih banyak chip NVIDIA, dan tentu saja mengeluarkan biaya di luar sekitar $ 6 juta yang dikatakan diperlukan untuk melatih sistem baru. Tetapi keuntungan efisiensinya nyata.

Langkah Daya Mark Zuckerberg terbaru

Ambisi Mark Zuckerberg sebagai pemain Power Washington telah membawanya ke sudut yang sebelumnya tidak dilaporkan dari adegan hobnobbing ibukota: The Business Roundtable.

CEO Meta dengan diam -diam bergabung dengan organisasi pada bulan September, setelah menjangkau tentang melakukan beberapa bulan sebelumnya, Andy Stone, juru bicara Meta, mengkonfirmasi kepada Lauren Hirsch dari Dealbook.

Itu adalah langkah luar biasa bagi Zuckerberg, yang selama bertahun -tahun menghindari Washington dan pernah dijauhi pendirian.

Akhir -akhir ini, ia telah memeluk kembali Presiden Trump ke kantor. Dia sudah mulai berbicara tentang masalah yang disayangi oleh kaum konservatif. Miliarder itu juga mengkritik apa yang ia anggap pindah ke pidato polisi, dan meratapi podcaster Joe Rogan bahwa “banyak dunia korporat cukup dikebiri secara budaya.”

Zuckerberg telah menjadi lebih terlihat di Washington di bawah Trump – ia mendaratkan tempat duduk utama untuk pelantikan dan menghadiri pesta ledakan Peter Thiel di distrik tersebut. Sekitar dua minggu sebelum Trump dilantik ke kantor, Zuckerberg mengumumkan bahwa raksasa teknologi itu akan berhenti bekerja dengan pemeriksa fakta pihak ketiga, sebuah langkah yang tampaknya dimaksudkan untuk memuaskan Trump dan konservatif yang menuduh perusahaan menyensor mereka. “Saya memiliki perintah yang jauh lebih besar sekarang tentang apa yang saya pikir kebijakan itu seharusnya,” kata CEO meta itu kepada Rogan, “dan beginilah cara itu akan maju.”

Roundtable bisnis telah menjadi simbol untuk kapitalisme lembut yang ditentang Zuckerberg. Pada tahun 2019, kelompok itu, yang kemudian dipimpin oleh Jamie Dimon dari JPMorgan Chase, mengeluarkan pernyataan yang berpendapat bahwa perusahaan harus melampaui memajukan kepentingan pemegang saham, dan berinvestasi pada karyawan, melindungi lingkungan dan berurusan secara adil dan etis dengan pemasok.

Tetapi tujuan seperti itu telah tidak disukai bahkan sebelum Trump terpilih kembali. Corporate America telah dengan tegas memfokuskan kembali dirinya di garis bawah. Doug McMillon dari Walmart, yang merupakan ketua roundtable bisnis setelah Dimon, mengembalikan upaya keragaman, ekuitas, dan inklusi perusahaan pada bulan November di tengah reaksi politik dan budaya yang lebih luas. Di Forum Ekonomi Dunia tahun ini di Davos, Swiss – di mana inisiatif keragaman pernah dirayakan – diskusi tentang banyak masalah sosial hampir tidak ada.

“Keragaman secara umum baik untuk bisnis,” Chuck Robbins, ketua Roundtable Bisnis saat ini, mengatakan kepada Andrew di Davos. “Tapi saya pikir pendulum itu diayunkan.”

Gerbang vs musk tentang populisme

Ada sedikit cinta yang hilang antara Bill Gates dan Elon Musk.

Titans teknologi yang blak-blakan telah bentrok selama bertahun-tahun pada vaksin Covid-19, kecerdasan buatan dan Twitter (sekarang x) sebagai font informasi yang salah. (Pengungkapan bahwa gerbang telah menyingkat stok Tesla benar -benar berada di bawah kulit Musk.)

Gates telah menembakkan putaran baru. Dalam sebuah wawancara dengan The Times of London, salah satu pendiri Microsoft menuduh Musk menggunakan platform uang dan media sosialnya untuk “mengacaukan situasi politik di negara-negara.” Musk semakin memasukkan dirinya ke dalam politik Eropa, mengendalikan para pemimpin terpilih dan merangkul tokoh-tokoh politik yang sangat kontroversial dan partai-partai politik yang keras di Inggris dan Jerman.

Alice Thomson dari The Times of London menulis:

Dia sangat gusar oleh penurunan Musk para pemimpin yang dipilih secara demokratis dan penemuannya tentang hak keras. “Anda ingin mempromosikan sayap kanan tetapi mengatakan Nigel Farage tidak cukup sayap kanan … Maksud saya, ini gila.”

“Jika seseorang supersmart, dan dia, mereka harus berpikir bagaimana mereka dapat membantu,” tambah Gates. “Tapi ini adalah pengadukan populis.”

Co-founder Microsoft menambahkan bahwa ia percaya demokrasi perlu diawasi:

“Negara lain mungkin harus mengadopsi perlindungan untuk memastikan orang asing Superrich tidak mendistorsi pemilihan mereka. Sulit untuk memahami mengapa seseorang yang memiliki pabrik mobil di Cina maupun di Jerman, yang bisnis roketnya sangat tergantung pada hubungan dengan negara-negara berdaulat dan yang sibuk memotong $ 2 triliun dalam pengeluaran pemerintah AS dan menjalankan lima perusahaan, terobsesi dengan ini Kisah Perawatan di Inggris Saya suka, apa? ”

Kecepatan dibaca

Penawaran

• Smithfield Foods, produsen daging babi terbesar di dunia, mengumpulkan $ 522 juta dalam IPO -nya, di bawah ekspektasi; Diatur untuk mulai berdagang di NASDAQ pada hari Selasa. (Bloomberg)

• Reid Hoffman, pemodal ventura dan co-founder LinkedIn, mengumpulkan $ 24,6 juta untuk start-up penelitian kanker baru yang menggunakan AI untuk menemukan obat yang menjanjikan. (WSJ)

Politik dan kebijakan

Yang terbaik dari yang lain

Kami ingin umpan balik Anda! Silakan kirim email ke pemikiran dan saran ke [email protected].